IPO на сумму 206 миллионов долларов США был значительно переподписан как розничными, так и международными инвесторами.
Торги в первый день отличались высокой волатильностью: после первоначального роста котировки опустились ниже цены IPO.
Это размещение пополнило растущий список криптовалютных компаний, планирующих выход на публичные рынки в 2025 году.
Стремление Гонконга позиционировать себя как глобальный центр регулируемых цифровых активов получило заметное развитие на этой неделе, когда крупнейшая местная криптовалютная биржа HashKey начала торговаться на Гонконгской фондовой бирже.
Дебют состоялся после первичного публичного предложения на 206 миллионов долларов, которое вызвало высокий спрос как среди розничных, так и институциональных инвесторов.
Несмотря на волатильность первых торгов, размещение вывело HashKey в авангард растущей волны криптокомпаний, стремящихся получить доступ к публичным рынкам в Азии и за ее пределами.
Этот шаг также подчеркнул амбиции Гонконга по сочетанию глубины рынков капитала с более строгим надзором за цифровыми активами в то время, когда глобальные регуляторы занимают более осторожную позицию в отношении криптовалютной деятельности.
Акции HashKey Holdings были размещены на основной площадке HKEX в среду, открывшись на уровне 6,70 гонконгских долларов (около 0,86 доллара США), согласно данным биржи.
Компания подтвердила в сообщении в блоге, что это размещение сделало ее первой компанией в сфере цифровых активов в Азии, вышедшей на биржу через IPO в Гонконге, установив региональный прецедент для криптофирм, выбирающих традиционные пути привлечения капитала.
Веха для Гонконга
IPO HashKey было запущено 9 декабря и включало продажу 240 миллионов акций, что позволило привлечь в общей сложности 206 миллионов долларов, согласно документам, поданным на HKEX.
Структура размещения отражала разделение на локальный и международный транши, что соответствует стандартной схеме IPO в Гонконге и при этом привлекает широкий круг инвесторов.
Спрос на гонконгскую публичную часть предложения значительно превысил ожидания. Розничный транш был переподписан почти в 394 раза, было размещено 24 миллиона акций.
Международное предложение также вызвало устойчивый интерес, достигнув уровня переподписки в 5,5 раза и составив 216,5 миллионов проданных акций.
Такая реакция подчеркнула сохраняющийся аппетит инвесторов к акциям, связанным с криптовалютой, несмотря на недавнюю волатильность на рынке.
Спрос инвесторов и структура сделки
В IPO участвовали девять анкерных инвесторов, что добавило сделке институциональной надежности.
Среди них были Cithara Global Multi-Strategy SPC, UBS AM Singapore, Fidelity и CDH.
Cithara и UBS стали крупнейшими сторонниками, получив размещение примерно 17,5 миллиона и 11,7 миллиона акций соответственно.
Присутствие устоявшихся управляющих активами свидетельствовало об уверенности в бизнес-модели HashKey и ее регуляторном позиционировании.
Это также отразило интерес инвесторов к компаниям, работающим в рамках гонконгской лицензионной системы, которая продвигается как структура для соответственного трейдинга и хранения цифровых активов.
Волатильная первая торговая сессия
Несмотря на успешный результат привлечения средств, первый день торгов HashKey характеризовался сильными колебаниями цены.
В ходе утренней сессии акции кратковременно выросли примерно на 5% выше цены открытия, достигнув отметки около 0,91 доллара, после чего развернулись и упали до минимума около 0,78 доллара.
К послеполуденному времени акции торговались немного ниже цены IPO, на уровне около 0,84 доллара.
Такая динамика подчеркнула осторожный настрой инвесторов по отношению к новым криптовалютным компаниям на бирже, даже несмотря на сохраняющийся высокий спрос на размещение в рамках IPO.
Участники рынка, по-видимому, взвешивали долгосрочные перспективы роста на фоне краткосрочных неопределенностей на глобальном рынке цифровых активов.
Статья «IPO HashKey знаменует веху для регулируемого крипторынка Гонконга» впервые появилась на CoinJournal.
Source: link
