Компания Strategy, известная своим методичным накоплением биткойнов, объявила о планах выпуска бессрочных акций в евро под тикером STRE.
Первичное публичное предложение (IPO) знаменует углубление интеграции традиционных рынков капитала с биткойн-экономикой.
Этот шаг расширяет долгосрочную стратегию компании по привлечению средств через выпуск акций и облигаций для увеличения своих резервов биткойнов, укрепляя её позиции крупнейшего корпоративного держателя этого актива.
**IPO в евро ориентировано на профессиональных инвесторов**
— Эмиссия составит 3,5 млн акций STRE по цене €100 ($115) каждая
— Годовой дивиденд 10% с ежеквартальной выплатой с 31 декабря
— Средства направят на покупку биткойнов (курс $104 603) и операционные нужды
— Акции доступны только квалифицированным инвесторам ЕС и Великобритании
— Структура отражает предпочтение институционального капитала и работу в регулируемых рамках
**Эволюция корпоративной модели биткойн-казначейства**
Основанная Майклом Сэйлором компания перешла на биткойн-ориентированную модель баланса в середине 2020 года. Привлекая капитал через рыночные инструменты и конвертируя его в биткойны, Strategy стала крупнейшим публичным держателем криптовалюты с 641 205 BTC (≈$47,49 млрд). В ноябре к резервам добавили 397 BTC.
Подход Сэйлора inspired волну подобных моделей, где компании формируют крипторезервы через выпуск акций или облигаций. Многие теперь держат биткойны и эфир ($3 502) как активы баланса, привлекая миллиарды долларов — это свидетельствует о смене парадигмы: криптовалюты рассматриваются не как спекулятивные активы, а как стратегические резервы.
**Конкуренция и сдержанность в поглощениях**
Аналитики предупреждают, что быстрый рост сектора может привести к консолидации. Однако Strategy исключила слияния и поглощения, делая ставку на органический рост через дисциплинированное управление балансом и прямую коммуникацию с инвесторами. Эта позиция отличает компанию от конкурентов, сохраняющих фокус на укреплении биткойн-позиций.Позиция.
Дисциплина и прозрачность компании стали центральными элементами её стратегии взаимодействия с инвесторами.
Крупные банки поддерживают размещение.
Проведением IPO займутся мировые финансовые институты, включая Barclays, Morgan Stanley, Moelis и TD Securities.
Их участие подчёркивает растущее доверие традиционных финансовых игроков к продуктам, связанным с Биткоином.
Акции STRE представляют собой редкий гибрид фиксированного дохода и доступа к цифровым активам.
Они предлагают предсказуемую доходность, направляя средства в Биткоин, эффективно связывая традиционных инвесторов, ищущих доходность, с экосистемой криптовалют.
По мере углубления институционального участия в Биткоине, евро-ориентированное IPO компании Strategy может задать новый шаблон корпоративных финансов.
Способность компании объединить регулируемые рынки капитала с децентрализованной базой активов демонстрирует, как цифровые валюты интегрируются в ядро глобальной финансовой системы.
Статья «IPO компании Strategy переопределяет корпоративную стратегию Биткоина с предложением в евро» впервые появилась на CoinJournal.
Источник: ссылка
