Кратко:
Налоговая реформа Японии определяет криптовалюты как финансовые инструменты, вводя раздельное налогообложение только для спотовых сделок, деривативов и ETF.
Положение о переносе убытков на три года соответствует правилам для валютного и фондового рынков, но запрещает объединение убытков между разными категориями.
Вознаграждения за стейкинг, кредитование и операции с NFT в рамках текущего проекта реформы остаются исключёнными из раздельного налогообложения.
Определение «специфицированных криптоактивов» ограничивает сферу реформы биржами, зарегистрированными в соответствии с Законом о биржах финансовых инструментов.
Правящая Либерально-демократическая партия Японии и партия «Ассоциация восстановления Японии» представили 19 декабря план налоговой реформы на 2026 финансовый год, позиционируя криптовалютные активы как законные финансовые инструменты для накопления богатства.
Проект вводит раздельное налогообложение для определённых криптовалютных операций, включая спотовую торговлю, деривативы и биржевые фонды, с возможностью переноса убытков на срок до трёх лет.
Однако в рамках предложенной системы такие виды деятельности, как получение вознаграждений за стейкинг и кредитование, исключены и, вероятно, останутся под действием общих правил налогообложения.
План налоговой реформы Японии на 2026 финансовый год предлагает классифицировать криптоактивы как финансовые продукты для накопления богатства и изучить введение раздельного налогообложения для доходов от спотовой торговли, деривативов и ETF с возможностью переноса убытков на срок до трёх лет. Доходы от стейкинга, кредитования и NFT могут остаться под общими правилами…
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) 26 декабря 2025 г.
Раздельное налогообложение ограничено определёнными типами сделок
План налоговой реформы проводит различие между различными видами криптовалютной деятельности, применяя раздельное налогообложение только к определённым категориям сделок.
Спотовая торговля, операции с деривативами и криптовалютные ETF подпадают под новую налоговую структуру, аналогичную существующим рамкам для акций и паевых инвестиционных фондов.
В документе указывается «иное направление для налоговой системы виртуальных валют (криптоактивов)» по сравнению с предыдущими подходами, которые единообразно рассматривали доход от криптовалют.
Доход от стейкинга, кредитования и других видов деятельности, основанных на вознаграждениях, остаётся за рамками системы раздельного налогообложения.
Эти операции генерируют вознаграждения за счёт владения активами, а не колебаний цен, что создаёт фундаментальное различие в их экономической природе. Согласно проекту, эти виды деятельности, вероятно, сохранят свою текущую классификацию под общим налогообложением как прочие доходы.
Реформа также вносит неопределённость в отношении невзаимозаменяемых токенов (NFT), которые в предложении прямо не упоминаются. По мнению экспертов, «доход от продажи и покупки NFT может по-прежнему подлежать общему налогообложению как прочий доход».
Это создаёт технический парадокс, поскольку криптовалюты и NFT имеют схожую блокчейн-основу, но сталкиваются с различной налоговой классификацией.
Перенос убытков на три года соответствует правилам для традиционных ценных бумаг
Проект разрешает перенос криптовалютных убытков на три последовательных года, что соответствует правилам, применяемым к убыткам на валютном и фондовом рынках.
В документе указано, что «убытки, связанные с операциями с виртуальной валютой, разрешается переносить на три года», что соответствует положениям для традиционных ценных бумаг. Новое положение устраняет существующие ограничения, позволяя более гибкое налоговое планирование в течение нескольких финансовых периодов.
Однако система запрещает объединять криптовалютные убытки с другими инвестиционными категориями, несмотря на схожее раздельное налогообложение.
Эксперты отмечают, что «даже при раздельном налогообложении диапазон общей прибыли и убытков строго разделён для каждого типа дохода». Расчёт прибылей и убытков ведётся отдельно для каждого класса активов, что предотвращает стратегии налоговой оптимизации между категориями.
Реформа обязывает криптовалютные биржи предоставлять отчёты о сделках налоговым органам, создавая инфраструктуру для точной проверки доходов.
В документе «чётко прописана система представления криптобиржами отчётов в налоговую инспекцию» для поддержки этого процесса.Внедрение. Усиленные обязательства по отчетности могут повысить спрос на специализированные инструменты расчета, поскольку инвесторам придется ориентироваться в более сложных требованиях к подаче документов.
Ограничения сферы применения и вопросы налога на выезд
В документе упоминаются «определенные криптоактивы» без указания конкретных валют или критериев отбора. Эта терминология предполагает, что рамки применяются исключительно к криптовалютам, «обрабатываемым компаниями, зарегистрированными в рамках Закона о финансовых инструментах и биржах». Такое обозначение подразумевает, что надзорные органы будут определять, какие цифровые активы получат отдельный налоговый режим, а не применять его повсеместно.
Реформа также может ввести налогообложение криптовалютных активов при выезде инвесторов за границу. Эксперты отмечают, что «если криптоактивы будут классифицированы как финансовые инструменты в соответствии с Законом о финансовых инструментах и биржах и их статус в налоговом законодательстве будет пересмотрен», нереализованная прибыль может облагаться налогом при выезде. Это будет аналогично существующему режиму налогообложения акций для активов, превышающих определенные пороги.
Детали реализации остаются предметом будущего законодательства и нормативных разъяснений. Документ задает общее направление, оставляя конкретные механизмы, стандарты квалификации и процедуры правоприменения для последующей юридической проработки.
Статья «Налоговая реформа Японии на 2026 финансовый год предлагает отдельное налогообложение операций с криптовалютой» впервые появилась на Blockonomi.
Source: link
