Aave переходит на Solana в рамках усилий по восстановлению после последнего взлома на $290 миллионов, который сильно ударил по DeFi

AAVE, родной токен платформы Aave в сфере децентрализованных финансов (DeFi), теперь доступен на блокчейне Solana. Это решение позволит пользователям Solana получить доступ к одному из крупнейших протоколов кредитования в децентрализованных финансах, не покидая свою сеть. Данный шаг был предпринят менее чем через два дня после того, как Фонд Solana объявил о намерении вложить часть своего казначейства в Aave. Таким образом, некоммерческая организация присоединилась к более широким усилиям отрасли по сдерживанию последствий взлома KelpDAO, который привел к потере $292 миллионов, и восстановлению доверия к рынкам децентрализованного кредитования.

Поддержка восстановления Aave со стороны Фонда Solana

25 апреля Лили Лю, председатель Фонда Solana, сообщила, что некоммерческая организация предоставляет кредит в USDT Aave для поддержки усилий по восстановлению после взлома, который оставил крупные протоколы DeFi под угрозой из-за недостаточного обеспечения и нехватки ликвидности. Этот шаг стал необычным межсетевым вмешательством со стороны Solana, которая на протяжении многих лет строила свою экономику DeFi вокруг собственных приложений для кредитования, торговли и ликвидного стекинга. Он также дает фонду прямую роль в усилиях по восстановлению, сосредоточенных на Aave, протоколе, более тесно связанном с Ethereum и его сетями второго уровня.

Лю охарактеризовала этот шаг как поддержку более широкого рынка открытых финансов, заявив, что блокчейн-экономики не функционируют в изоляции и что долгосрочное здоровье Solana зависит от функционирования сектора DeFi за пределами своей экосистемы. Для Solana это вмешательство сигнализирует о том, что конкуренция между цепочками не исключает координацию, когда неудача угрожает рыночной структуре, от которой зависят все.

Проблема моста как вызов для DeFi

Взлом на сумму $292 миллиона, произошедший 18 апреля, начался с токена rsETH от KelpDAO, который является токеном ликвидного рестейкинга. Нападающие, как сообщается, использовали уязвимость, связанную с конфигурацией моста LayerZero. Согласно отчетам, злоумышленники смогли выкупить 116 500 необеспеченных токенов rsETH на Ethereum, прежде чем внести активы в качестве залога в Aave, Compound и Euler, а затем занять примерно $292 миллиона в ETH и других активах. Это действие вызвало более широкий контингент, особенно на рынках кредитования Aave, где пользователи платформы массово покидали ее, что привело к тому, что использование WETH достигло 100% в течение нескольких часов после взлома.

Galaxy Research объяснила: «При полной загрузке дизайн Aave не позволяет выводить средства, потому что в пуле нет свободной ликвидности для выкупа. Тот, кто выводит первым, получает свои средства, в то время как остальные должны ждать, пока не поступит новое предложение или заемщики не вернут средства». Oak Research, криптоинтеллектуальная компания, сообщила, что массовый выход привел к снижению общей заблокированной стоимости в DeFi на 17%, при этом Aave испытал более $12 миллиардов оттока. Компания утверждает, что этот инцидент мог стать определяющим провалом для DeFi, поскольку он сочетал в себе неправильную конфигурацию моста, системно важную кредитную площадку и кредиторов, не способных вывести средства из истощенных пулов.

Дефицит ликвидности также показал, как кредитные протоколы могут функционировать так, как задумано, при этом все еще импортируя риски из внешней инфраструктуры. Пулы Aave зависят от нормального функционирования заемщиков, залога и ликвидаций. Когда качество залога внезапно падает, кредиторы могут остаться в ожидании ликвидности, пока заемщики не вернут средства, не произойдут ликвидации или не поступят новые депозиты на рынок.

Может ли «DeFi United» восстановить доверие инвесторов?

В ответ на инцидент Aave и KelpDAO помогли организовать DeFi United, механизм восстановления, направленный на пополнение резервов rsETH и компенсацию пострадавшим пользователям. Согласно официальному сайту DeFi United, эта инициатива привлекла обязательства почти на $240 миллионов от нескольких крупных участников DeFi, включая Aave DAO, Arbitrum DAO, Mantle, Ether.fi, Lido, Kelp, Golem Foundation и отдельных вкладчиков. Oak Research отметила, что эта инициатива по восстановлению работает, поскольку Aave был протоколом, находящимся под угрозой. На их взгляд, реакция могла бы быть другой, если бы потери были изолированы в меньшем протоколе рестейкинга или мосте без более широкой системной важности.

Aave, как крупнейшая кредитная площадка DeFi, имела более сильные стимулы для сохранения своей репутации и избежания прецедента, при котором кредиторы несут убытки из-за залога, принятого протоколом. Это делает поддержку со стороны Solana особенно значимой. Фонд вступает в секторные усилия по предотвращению неудачи, связанной с залогом моста, от повреждения доверия к крупнейшей кредитной площадке DeFi. Этот шаг также предоставляет Solana стратегическую возможность. Перенос AAVE на Solana может углубить кросс-цепочечную ликвидность, расширить доступ для пользователей Solana и предоставить Aave еще один канал распределения в то время, когда кредитные протоколы пересматривают риски залога, зависимости от мостов и экстренные меры.

Тем временем восстановление может оставить нерешенными вопросы управления. Держатели токенов Aave должны взвесить стоимость использования казначейских активов против репутационных рисков, связанных с тем, что пользователи несут убытки. Хотя DeFi United может помочь закрыть немедленный дефицит, взлом KelpDAO уже показал, что стандарты залога, дизайн мостов и контроль рисков протоколов больше не являются отдельными вопросами.

Заключение

Таким образом, переход Aave на блокчейн Solana в рамках усилий по восстановлению после недавнего взлома демонстрирует важность координации в сфере децентрализованных финансов. В условиях, когда доверие к DeFi подвергается серьезным испытаниям, такие инициативы могут сыграть ключевую роль в восстановлении уверенности инвесторов и пользователей. Важно, чтобы все участники рынка работали вместе для решения возникающих проблем и обеспечения устойчивости экосистемы DeFi в будущем.