Финансовый ландшафт Великобритании продолжает трансформироваться под влиянием цифровых технологий. По данным исследовательской компании Statista, к концу 2024 года число пользователей цифровых банков в стране превысило 20 миллионов. Этот рост стимулирует жесткую конкуренцию на рынке, где традиционные банки с вековой историей вынуждены соседствовать с технологичными стартапами, переосмысливающими сам подход к финансовым услугам.
Эволюция банковского сектора и вызовы роста
Рынок необанков в Великобритании, один из самых зрелых в мире, вступает в новую фазу развития. Если первоначальная волна финтех-компаний, таких как Monzo и Starling, была сфокусирована на удобстве пользователя и низких комиссиях, то сейчас ключевыми темами стали путь к прибыльности и диверсификация продуктовой линейки. Например, Starling Bank объявил о прибыли до налогов в размере 195 млн фунтов стерлингов за финансовый год, закончившийся в марте 2024 года, демонстрируя, что устойчивая бизнес-модель в сегменте возможна. В то же время, другие игроки сталкиваются с давлением инвесторов, требующих четких путей монетизации своих многомиллионных пользовательских баз.
Регуляторная среда также ужесточается. Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) усиливает внимание к вопросам финансовой устойчивости, защиты потребителей и борьбы с отмыванием денег. Это означает, что новые участники рынка сталкиваются с более высоким порогом входа, а действующие необанки должны инвестировать значительные ресурсы в соответствие требованиям. Кроме того, на фоне экономической неопределенности и высоких процентных ставок клиенты стали более взыскательно подходить к выбору провайдера, обращая внимание не только на дизайн приложения, но и на качество кредитных продуктов, условия сберегательных счетов и уровень обслуживания.
Мнение эксперта: Критерии успеха на горизонте 2026 года
«К 2026 году мы увидим четкое расслоение на рынке британских необанков, — считает Майкл Роу, партнер венчурного фонда Finch Capital, специализирующегося на финтехе. — Выживут и займут лидирующие позиции те, кто сумеет решить три фундаментальные задачи. Во-первых, это достижение операционной прибыльности не за счет агрессивного роста, а через глубокую монетизацию существующей клиентской базы. Во-вторых, критически важной станет способность выходить за рамки розничного сегмента. Успешные игроки уже активно развивают направления малого и среднего бизнеса, как это делает Starling, или создают сложные финансовые супераппы, интегрирующие страхование, инвестиции и бухгалтерию».
«В-третьих, — продолжает эксперт, — ключевым дифференциатором будет технологическая платформа. Не просто удобный интерфейс, а собственная, масштабируемая и гибкая банковская операционная система, которую можно лицензировать другим игрокам, как это делает, к примеру, Thought Machine. Такой подход превращает затраты на IT из центра затрат в центр прибыли. Те, кто останется в парадигме “красивого фронтенда” на устаревшей банковской “начинке”, окажутся в проигрышной позиции. Уже сейчас видно, как традиционные банки, вроде Chase от JP Morgan в Великобритании, успешно заимствуют лучшие практики необанков, создавая серьезную конкуренцию».
Позиции сторон: стратегии ключевых игроков
Анализ публичных заявлений и финансовых отчетов основных участников позволяет выделить их стратегические акценты. Revolut делает ставку на превращение в глобальный финансовый суперапп, активно расширяя лицензии по всему миру и добавляя сложные продукты, такие как торговля акциями и криптовалютами. Их цель — стать первым приложением для всех финансовых нужд международно ориентированной аудитории.
Monzo, сохраняя сильные позиции в розничном сегменте Великобритании, последовательно наращивает предложение премиальных подписок и кредитных продуктов, стремясь увеличить средний доход с пользователя. Starling Bank, в свою очередь, демонстрирует силу своей бизнес-модели, где услуги для малого и среднего бизнеса стали основным драйвером доходов, дополняя стабильную розничную базу. Такие игроки, как Monese и Kroo, ищут свою нишу, фокусируясь на экспатах и социально ответственных финансах соответственно.
Контекст: глобальные тренды и локальные особенности
Развитие британского рынка происходит в русле общемировых трендов, но с учетом специфики местной регуляторной и конкурентной среды. В отличие от рынков континентальной Европы или Азии, в Великобритании исторически сложилась высокая концентрация традиционных банков, что изначально создавало fertile ground для появления цифровых дисрапторов. Британские регуляторы, в целом, придерживаются принципа “поддержки инноваций”, что выражается в наличии таких инструментов, как regulatory sandbox.
Однако текущий макроэкономический контекст — высокая инфляция и стоимость заемного капитала — изменил правила игры. Инвестиции в финтех стали более избирательными. Венчурный капитал теперь направляется в компании, доказывающие путь к прибыльности, а не просто рост пользователей. Это заставляет необанки пересматривать маркетинговые бюджеты, сосредотачиваться на удержании ценных клиентов и повышении операционной эффективности. Параллельно традиционные банки, такие как Barclays или HSBC, значительно ускорили цифровизацию, нивелируя одно из ключевых первоначальных преимуществ необанков.
Таким образом, к 2026 году рынок ожидает не просто список популярных приложений, а формирование новой, гибридной финансовой экосистемы. В ней успех будет определяться не технологической новизной самой по себе, а способностью создавать устойчивую ценность для клиентов в условиях растущей сложности как экономической, так и регуляторной среды.
