Недавние заявления сенатора Марко Рубио о возможной продолжительности конфликта с Ираном оказали значительное влияние на финансовые рынки, в том числе на курс биткойна. В ходе встречи с министрами иностранных дел стран G7 Рубио сообщил, что война может продолжаться еще от двух до четырех недель. Это заявление стало сигналом для ближайших союзников Вашингтона и для рынка, создавая своего рода обратный отсчет. В то же время, Рубио публично заявил, что операция должна завершиться «в течение недель, а не месяцев», однако разница между этими двумя формулировками создает окно, достаточное для поддержания макроэкономического напряжения, в условиях которого сейчас торгуется биткойн.
Рынок биткойна и его динамика
27 марта биткойн достиг внутридневного минимума в $65,571.07, что на 4.4% ниже по сравнению с предыдущим днем. В то же время цена на нефть марки Brent составила $111.52, что на 53% выше уровня, зафиксированного до начала конфликта 27 февраля. Эти изменения на рынке акций и нефти оказали прямое влияние на курс биткойна, который стал торговаться как высокорисковый ликвидный инструмент.
Согласно данным, индекс Nasdaq вошел в зону коррекции, а доходность 10-летних казначейских облигаций США составила 4.44%. Фьючерсы на процентные ставки Федеральной резервной системы показывают практически нулевую вероятность снижения ставок в этом году. Это сочетание факторов объясняет потери биткойна в текущей сессии.
Влияние цен на нефть на экономику
Цены на нефть выше $100 оказывают давление на транспортные расходы и, как следствие, на все цепочки поставок. Данные EIA показывают, что ставки фрахта для танкеров VLCC из Ближнего Востока в Азию достигли самого высокого уровня с ноября 2005 года. Ожидания более устойчивой инфляции также растут, так как индекс потребительских настроений Университета Мичигана упал до 53.3, а однолетние ожидания инфляции увеличились с 3.4% до 3.8%.
Губернатор ФРС Лиза Кук отметила, что война в Иране сместила баланс рисков в сторону инфляции, что закрепляет заморозку на снижение ставок, что, в свою очередь, напрямую влияет на курс биткойна. Биткойн стал торговаться как высокорисковый актив, и Международный валютный фонд зафиксировал, что его корреляция с акциями выше, чем с золотом, облигациями или основными валютами.
Ожидания и сценарии на будущее
Торговцы теперь оценивают продолжительность войны, рассматривая каждую новость о военных или дипломатических действиях как данные для более длительного процесса переоценки. В марте ICE зафиксировала рекордный объем торговли нефтью и открытых позиций, что указывает на постоянную переоценку. Когда президент Дональд Трамп отложил удары по иранской энергетической инфраструктуре и надежды на деэскалацию возросли, глобальные фондовые рынки привлекли $37.77 миллиарда в неделю до 25 марта. Однако, когда Иран отклонил переговоры и надежды на прекращение огня угасли, фондовые рынки снова упали.
Рынок реагирует на то, как выглядит продолжительность энергетического шока, и частные оценки Рубио сместили фокус в сторону более длительного конфликта. По данным опроса аналитиков Reuters, цена на нефть Brent может колебаться от $100 до $190 при устойчивых disruptions, со средним значением в $134.62. В то же время, мартовский прогноз EIA предполагает, что Brent останется выше $95 в течение следующих двух месяцев. В текущих условиях диапазон цен на биткойн находится в пределах этого разрыва.
Глобальные потоки и их влияние на биткойн
Потоки через Ормузский пролив в 2024 году составили в среднем около 20 миллионов баррелей в день, что составляет примерно 20% от глобального потребления нефтяных жидкостей, при этом около 84% этой нефти направляется в Азию. Первоначальный макроэкономический удар приходится на регион, наиболее важный для промышленного спроса, валютного рынка развивающихся стран и цепочки поставок технологий.
Иностранные инвесторы вывели около $25.28 миллиарда из Тайваня, $13.5 миллиарда из Южной Кореи и $10.17 миллиарда из Индии в этом месяце. Биткойн находится внутри того же глобального технологического комплекса, который активно переоценивается в условиях оттока капитала, и эти движения отражают ту же ликвидную логику, которая приводит к снижению криптовалют.
Заключение
В условиях продолжающегося конфликта с Ираном и высоких цен на нефть, биткойн сталкивается с серьезными вызовами. Ожидания дальнейшего роста инфляции и отсутствие снижения процентных ставок создают давление на рискованные активы. Если война продлится дольше, это может привести к новым экономическим последствиям и дальнейшему снижению цен на биткойн. В то же время, возможные дипломатические усилия и нормализация ситуации могут привести к восстановлению цен на криптовалюту. Таким образом, текущая ситуация на рынке остается нестабильной и требует внимательного наблюдения.
