Биткойн удерживается на уровне $78,000 на фоне роста цен на нефть выше $100
Биткойн завершил неделю, удерживаясь на уровне около $78,000, в то время как цены на нефть поднялись выше $100 за баррель. Это событие стало тестом для крупнейшего цифрового актива, который пытается сохранить свое восстановление, начавшееся в апреле, на фоне напряженности в отношениях между США и Иран, что продолжает оказывать давление на энергетические рынки.
Риторика Трампа и ее влияние на рынок
Рост цен на нефть произошел после того, как президент США Дональд Трамп усилил свою риторику в отношении Ормузского пролива. Он заявил, что ВМС США контролируют этот водный путь и что ни одно судно не может войти или выйти без разрешения Америки. Эти комментарии усилили опасения, что конфликт, сосредоточившийся на морской власти, может привести к длительному закрытию одного из самых важных энергетических маршрутов в мире.
Цены на нефть марки Brent поднялись до примерно $107 за баррель, в то время как West Texas Intermediate торговался около $97. WTI на пути к недельному росту более чем на 17% на фоне застоя мирных переговоров, захвата танкеров и продолжающейся блокады Ормуза, что углубляет опасения по поводу поставок.
Реакция Биткойна на изменения в нефти
Биткойн отреагировал на эти события более сдержанно. Криптовалюта поднялась до $78,300 после кратковременного превышения отметки в $79,000, что позволило ей продлить свое восстановление в апреле примерно на 15%. Этот рост произошел даже несмотря на падение фондовых рынков США, укрепление доллара и переоценку рисков, связанных с тем, что более высокая цена на нефть может поддерживать инфляцию на высоком уровне перед следующим заседанием Федеральной резервной системы.
Такое сочетание факторов сделало Биткойн более чистым индикатором инфляционных настроений на рынке. Трейдеры оценивают, сможет ли токен извлечь выгоду из возобновленного спроса на дефицитные активы, избегая давления, которое обычно оказывает более сильный доллар и более высокие реальные доходности на спекулятивные рынки.
Влияние фьючерсных трейдеров на рынок Биткойна
Наиболее значительная часть ралли Биткойна в условиях рыночной устойчивости была вызвана активностью на рынке деривативов. Данные CryptoQuant показали, что рост Биткойна с $76,351 до $79,447 в четверг был в основном обусловлен фьючерсной активностью. Открытый интерес увеличился с примерно $24.88 миллиарда до почти $28 миллиардов по мере роста цены, что указывает на использование заемных средств, а не на широкое предложение на спотовом рынке.
Этот рост вынудил многих трейдеров, занимавшихся короткими позициями, закрыть свои сделки. Ликвидации коротких позиций по Биткойну составили около $607.9 миллионов, в то время как ликвидации коротких позиций по Ethereum достигли примерно $581 миллиона. В общей сложности ликвидации коротких позиций по двум активам составили почти $1.19 миллиарда.
Ликвидации длинных позиций были значительно меньше. Ликвидации длинных позиций по Биткойну составили около $12.8 миллионов, в то время как ликвидации длинных позиций по Ether достигли примерно $98.5 миллионов. В совокупности ликвидации длинных позиций составили почти $111.4 миллионов. Этот дисбаланс объясняет скорость движения цены. Трейдеры, которые накапливали короткие позиции в марте и апреле, были вынуждены выкупать свои позиции по мере роста Биткойна, что добавило топлива к ралли и быстро подтолкнуло цену к $79,000.
Осторожность на рынке опционов
Тем временем трейдеры опционов проявляют осторожность, позволяя Биткойну расти, не показывая агрессивного стремления к покупке, что часто характеризует перегретые условия. Данные Greeks.live показали, что в пятницу истекли 109,000 опционов на Биткойн с соотношением пут-колл 0.93, максимальным уровнем боли на уровне $72,000 и номинальной стоимостью $8.55 миллиардов.
Фирма отметила, что 25% открытых опционов должны истечь в рамках месячного расчета, 12% открытого интереса истекают в конце мая, а 24% — в конце июня. Имплицированная волатильность Биткойна продолжает снижаться по основным срокам, при этом несколько сроков упали на 1-2 процентных пункта и опустились ниже 40%. Метрики перекоса также снизились, что сигнализирует о том, что восстановление не было доминировано паническими покупками.
Макроэкономические факторы и будущее Биткойна
Несмотря на текущую ситуацию, некоторые макроэкономические факторы все еще благоприятствуют Биткойну. Андре Драгосх, глава исследований Bitwise Europe, отметил, что уменьшающиеся риски рецессии, снижение реальных процентных ставок, если Федеральная резервная система не будет повышать ставки, и значительный разрыв между Биткойном и глобальными тенденциями денежной массы создают благоприятные условия для актива.
Такой взгляд становится все более актуальным, поскольку рост цен на нефть ставит Федеральную резервную систему в более узкие рамки. Если политики снизят ставки, пока цены на энергоносители остаются высокими, реальные доходности могут упасть, что укрепит привлекательность Биткойна. С другой стороны, если политики сохранят жесткую позицию для сдерживания инфляционных ожиданий, восстановление Биткойна в апреле может столкнуться с теми же проблемами, которые давили на актив ранее в этом году.
На данный момент трейдеры рассматривают уровень $78,000 как первую линию защиты. Удержание этого уровня в условиях роста цен на нефть, укрепления доллара и падения фондовых рынков указывает на улучшение спроса. Однако неудачная попытка пробиться выше $80,000 оставит движение уязвимым к тем же макроэкономическим силам, которые вызвали предыдущие откаты.
Заключение
Таким образом, Биткойн продолжает оставаться в центре внимания на фоне колебаний цен на нефть и макроэкономических факторов. Устойчивость актива на уровне $78,000 может свидетельствовать о растущем интересе со стороны инвесторов, однако дальнейшие движения будут зависеть от динамики рынка нефти, действий Федеральной резервной системы и общего состояния фондовых рынков. Инвесторам стоит внимательно следить за этими факторами, чтобы принимать обоснованные решения в условиях текущей неопределенности.
