Биткойн продолжает демонстрировать свою устойчивость, отразив падение цен после недавних ударов США и Израиля по Ирану. Эти события вызвали региональную реакцию, что привело к значительным колебаниям цен на криптовалюту. Несмотря на это, биткойн смог удержаться на уровне около 64 000 долларов, что подчеркивает его роль как «клапана давления» для макроэкономических рисков.
Рынок и ликвидность
Наибольшие колебания цен наблюдались в часы низкой ликвидности, что привело к тому, что цена биткойна вернулась к отметке около 64 000 долларов. Это движение подтверждает наблюдаемую тенденцию в эру ETF: биткойн может служить индикатором для макроэкономических рисков в режиме 24/7. В то же время, наибольшая ликвидность все больше сосредоточена в регулируемых площадках в будние дни.
С момента появления спотовых биткойн ETF на рынке в 2024 году активность в выходные дни значительно снизилась. На прошлой неделе наблюдалось особенно резкое падение, несмотря на то, что объемы торгов в будние дни значительно возросли, особенно на платформе Coinbase. Это изменение может привести к увеличению «воздушных карманов» в выходные дни и повысить вероятность резких разворотов, когда на рынок влияют геополитические новости.
Влияние понедельника на рынок
Сейчас внимание трейдеров сосредоточено на переменных, связанных с понедельником, особенно на канале создания и выкупа ETF, а также на постоянстве любого риск-премиума в ставках, валютных курсах и энергетических рынках. Если в понедельник американские трейдеры начнут активно инвестировать в ETF, как это было на прошлой неделе, биткойн может продолжить свое восстановление, особенно если текущий уровень «низкого максимума» сохранится до конца выходных.
Однако, если биткойн начнет новую неделю в диапазоне цен от 63 000 до 61 000 долларов, нестабильное открытие рынка может привести к дальнейшему падению. Внимание также уделяется CME и возможным разрывам в выходные дни, когда фьючерсы закрыты, но спотовая торговля продолжается. Следующий анализ будет сосредоточен не на выходной свече, а на том, как американские рынки переоценивают риски после открытия спотовых биткойн ETF.
Текущие потоки и ликвидность
Недавние данные о рынке показывают возобновление притока средств, при этом за три сессии было зарегистрировано более 1 миллиарда долларов в ETF, несмотря на волатильность цен. Тем не менее, позиционирование остается неравномерным. На середину февраля чистые оттоки составили около 2,6 миллиарда долларов, что подчеркивает, почему восстановление может быть резким, но ограниченным, когда ликвидность уменьшается и риск новостей возрастает.
Макроэкономический контекст также важен, поскольку это не единичный случай геополитической нестабильности. Ранее на неделе неопределенность в торговой политике оказала давление на риск-аппетит после того, как Верховный суд ограничил полномочия Трампа по введению тарифов в условиях чрезвычайной ситуации, что заставило его изменить стратегию. В результате этого возникла неопределенность вокруг торговых перспектив США.
Реакция рынка на геополитические события
Рынок также реагирует на события в Иране, сосредоточив внимание на энергетических потоках, поскольку нефть является наиболее очевидной связью между геополитикой и инфляционными ожиданиями, доходностями и курсом доллара. Эта комбинация может ужесточить финансовые условия для рискованных активов. Анализ Axios подчеркивает стратегический пролив Ормуз, который является узким местом, через которое проходит около 25% глобальной морской торговли нефтью и около 20% поставок сжиженного природного газа.
Отдельные отчеты также акцентируют внимание на чувствительности цен на нефть и реакции ОПЕК+, что будет определять, ослабнет ли стресс на выходных или усилится в условиях повышения ставок. В этом контексте можно выделить несколько уровней, которые отделяют «сдержанную эскалацию» от «энергетического шока». На основе текущих уровней, ближайшая зона биткойна находится в районе 64 000 долларов, с поддержкой ниже и зоной сопротивления около предыдущих максимумов.
Ключевые уровни для биткойна
Важные уровни для биткойна, которые трейдеры будут отслеживать, включают:
- 64 700 долларов — основная зона поддержки, которая была защищена во время шока на выходных; удержание этого уровня сохраняет теорию восстановления.
- 65 400 долларов — первый уровень восстановления, преодоление которого может превратить отскок в попытку возобновления тренда.
- 63 800 долларов — уровень пробоя, потеря которого сместит фокус на более низкие уровни поддержки и повысит вероятность глубоких каскадных стопов.
- 62 850 долларов — более глубокая поддержка, неудача на этом уровне увеличит внимание к более широкому движению к круглым числам поддержки.
- 69 270 до 70 730 долларов — зона сопротивления, для преодоления которой потребуется устойчивый риск-аппетит и конструктивные потоки ETF.
Путь сдержанной эскалации сохраняет фокус на том, сможет ли биткойн удержаться на уровне около 64 700 долларов до открытия рынков в США и затем вернуть 65 400 долларов. Это откроет возможность для достижения области 69 000 до 70 000 долларов, если данные о потоках ETF останутся положительными. В противном случае, если цены на нефть продолжат расти, это может оказать давление на биткойн, даже если первоначальная распродажа уже произошла.
Заключение
В текущей ситуации биткойн демонстрирует свою способность восстанавливаться после резких падений, вызванных геополитическими событиями. Однако трейдерам стоит внимательно следить за ключевыми уровнями и макроэкономическими факторами, которые могут повлиять на дальнейшее движение цен. Важно учитывать, что рынок криптовалют остается подверженным влиянию внешних факторов, и любые изменения в геополитической обстановке могут привести к значительным колебаниям цен. В ближайшие дни будет интересно наблюдать, как биткойн отреагирует на открытие рынков и возможные изменения в потоках ETF.
