Цена биткойна (BTC) приближается к выходным с нарушенной краткосрочной структурой, повышенным макроэкономическим давлением и политическим фактором, который теперь находится в центре рисков на рынке. Техническая ситуация ухудшалась на протяжении последних двух недель, в то время как макроэкономическая обстановка оставалась напряженной. Увеличение доходности казначейских облигаций и риски на Ближнем Востоке продолжают оказывать влияние на цены на нефть, ожидания инфляции и активы, чувствительные к процентным ставкам.
Текущая ситуация на рынке биткойна
На фоне всех этих факторов, внимание инвесторов вновь привлекли публичные высказывания президента Дональда Трампа о ситуации с Ираном. Его сообщения в социальных сетях в прошлом уже неоднократно меняли настроение на рынках акций, облигаций, нефти и криптовалют. Например, его предыдущие посты о тарифах, Венесуэле и Гренландии оказывали аналогичное влияние на рынок. Трамп часто делает свои важные объявления, когда рынки закрыты, и сейчас ситуация складывается так, что он может снова вмешаться в рынок.
Согласно канальной структуре, отслеживаемой с момента запуска спотового ETF на биткойн, цена BTC уже прошла через сложный процесс медвежьей ротации. Она потеряла уровень выше $73,000, не смогла уверенно вернуть $71,500, опустилась ниже $68,000 и затем упала ниже $66,900. Эта последовательность оставляет рынок в области более низких цен, когда торговля в пятницу подходит к концу и наступают выходные.
Поддержка и сопротивление
В текущей структуре следующий определенный уровень поддержки находится между $61,700 и $61,100. На данный момент $61,700 выделяется как следующий важный уровень, который может стать актуальным, если макроэкономическое давление останется сильным и не поступит новых сигналов о деэскалации из Вашингтона. График цены биткойна показывает резкое падение в конце недели к уровню $61,000 после нескольких дней волатильной торговли.
На протяжении 400 взаимодействий с определенными границами канала, 304 из них были отскоками, 44 – пробоями вверх, а 52 – пробоями вниз. Это распределение показывает, что рынок продолжает уважать структуру. Биткойн продолжает реагировать на эти зоны дисциплинированным образом, что придает текущему снижению дополнительную аналитическую ценность. Рынок не движется случайно, он перемещается от одного канала к другому, и каждый неудачный возврат меняет роль предыдущей границы.
Влияние макроэкономических факторов
Макроэкономические факторы усиливают давление на рынок. В своем заявлении по денежно-кредитной политике от 18 марта Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений и отметила, что инфляция остается на несколько повышенных уровнях. Обновленные прогнозы центрального банка сохранили обстановку ограниченной гибкости политики и продолжающейся неопределенности. Криптовалюты могут расти в таких условиях, однако нагрузка на рыночную структуру увеличивается, когда доходности долгосрочных облигаций растут, а нефть подстегивает инфляционные риски.
Эти стрессы были заметны на рынке облигаций на протяжении всей недели. В пятницу доходность 10-летних казначейских облигаций достигла своего самого высокого уровня с июля, составив 4,48% в начале торгов, прежде чем немного снизиться. Точный внутридневной максимум менее важен, чем более широкий контекст. Доходности вернулись к верхней границе недели, и это движение сопровождалось рынком, который продолжает учитывать геополитические риски в ожиданиях по энергетике и экономическому росту.
Роль Трампа в изменении настроений на рынке
В этом контексте сообщения Трампа становятся актуальными для биткойна на выходных. На этой неделе рискованные активы положительно отреагировали после того, как Трамп сообщил о прогрессе в переговорах, связанных с Ираном. Акции выросли, а нефть подешевела после того, как Трамп намекнул на возможность завершения конфликта. Доходности казначейских облигаций также немного снизились на фоне надежд на деэскалацию. Однако этот оптимизм не продлился долго, и в пятницу акции снова упали, так как рынки вернули большую часть оптимизма, связанного с последней задержкой Трампа, а возобновившиеся опасения по поводу конфликта снова подняли цены на нефть.
Теперь этот паттерн стал достаточно знакомым, чтобы иметь значение для формирования ожиданий на выходные. Публичные комментарии Трампа о Иране неоднократно служили краткосрочными факторами волатильности для более широких рынков, особенно когда они сигнализируют о деэскалации или возобновлении конфронтации. Его влияние в социальных сетях все еще может кратковременно изменить рынки, даже если уверенность в каждом новом вмешательстве становится более условной.
Перспективы на выходные
Для биткойна это означает, что пост в выходные, который склоняется к дипломатии, может помочь вызвать движение вверх к открытию торгов в понедельник. В то же время, если пост будет содержать жесткую риторику или вообще не будет успокаивающего сообщения, в то время как доходности и цены на нефть останутся высокими, это оставит сломанную структуру подверженной новому падению. Важно следить за уровнем $61,700. Технический путь к этому уровню не требует нового панического события. Рынок уже потерял краткосрочные уровни, которые могли бы удержать цены на более высоком уровне.
В заключение, биткойн сейчас находится в узкой, но читаемой ситуации. Краткосрочная структура нарушена. Макроэкономическое давление остается высоким, так как доходности казначейских облигаций остаются близкими к недавним максимумам, а риски на Ближнем Востоке продолжают влиять на ожидания по нефти и инфляции. Политический фактор все еще существует, поскольку комментарии Трампа о Иране показали, что они могут быстро изменить настроение на рынках, даже если эффект с каждым разом становится менее устойчивым. Это оставляет биткойн с простой картой на выходные: вернуть уровень $66,900, а затем $68,000, и рынок сможет говорить о возможном облегчении. Если же цена останется ниже этих уровней, то $61,700 станет следующим очевидным уровнем для наблюдения в течение выходных.
Заключение
Таким образом, текущая ситуация на рынке биткойна остается напряженной, и инвесторы будут внимательно следить за новыми сообщениями и экономическими данными, которые могут повлиять на дальнейшую динамику цен. Важно помнить, что рынок криптовалют подвержен высокой волатильности, и любые изменения в макроэкономической обстановке или политических заявлениях могут привести к значительным колебаниям цен.
