Две крупные компании в области финансовых технологий, SoFi Technologies и Mastercard, объявили о партнерстве, которое позволит осуществлять расчеты по транзакциям карт Mastercard с использованием SoFiUSD — стейблкоина, обеспеченного долларом и выпущенного банком SoFi Bank N.A. Это сотрудничество направлено на ускорение интеграции токенизированных денег в повседневные платежи и расширение возможностей использования цифровых валют в традиционной финансовой системе.
Партнерство и его цели
Согласно официальному заявлению, SoFi Bank будет осуществлять расчеты по своим кредитным и дебетовым картам Mastercard в SoFiUSD. Платформа Galileo, принадлежащая SoFi, предоставит эмитентам карт и банкам возможность использовать этот стейблкоин для расчетов через глобальную сеть Mastercard, которая является второй по величине платежной системой в мире. Это означает, что расчеты с использованием SoFiUSD могут проводиться круглосуточно, что значительно увеличивает скорость и эффективность обработки транзакций.
SoFiUSD, запущенный в декабре 2022 года, выпущен учреждением, регулируемым OCC (Office of the Comptroller of the Currency), и обеспечен 1:1 денежными резервами. Это сотрудничество подчеркивает стремление крупных платежных систем интегрировать цифровые доллары, выпущенные банками, в повседневные финансовые операции, расширяя использование токенизированных денег за пределы узких крипто-применений.
Технические аспекты интеграции
Важным аспектом данного партнерства является то, что возможность расчетов в SoFiUSD будет работать на публичной, разрешенной блокчейн-платформе. Это подчеркивает растущее взаимодействие между традиционной банковской инфраструктурой и программируемыми цифровыми валютами. Многофункциональная сеть Mastercard (Multi-Token Network) будет поддерживать стейблкоин наряду с фиатными валютами, токенизированными депозитами и другими цифровыми активами, что обеспечит бесшовные, почти мгновенные расчеты среди широкого круга торговцев и держателей карт.
Кроме технической интеграции, компании также планируют исследовать дополнительные варианты использования, которые могут повысить эффективность и ликвидность, включая трансакции по международным переводам, переводы между бизнесами, программируемые казначейские приложения и программы карт, поддерживающие стейблкоины. Однако эти инициативы будут подвержены соответствующим регуляторным требованиям и правилам сети Mastercard.
Контекст и тенденции на рынке
Это сотрудничество происходит на фоне того, что Mastercard усиливает свое внимание к стейблкоинам и токенизированным платежам. Ранее в этом году платежный гигант сотрудничал с Thunes для внедрения стейблкоин-платежей в мейнстрим через Mastercard Move, что позволяет осуществлять почти мгновенные переводы в регулируемые кошельки стейблкоинов через глобальную сеть Thunes. В то же время Visa также активно развивает инфраструктуру для расчетов и выплат с использованием стейблкоинов. В сентябре Visa начала тестирование пилотного проекта по расчетам с использованием стейблкоинов, который использовал USDC и другой токен, EURC, для предварительного финансирования международных переводов.
Рынок стейблкоинов продолжает расти, и его капитализация уже составляет сотни миллиардов долларов, а объемы транзакций в определенные месяцы достигают триллионов. Это свидетельствует о масштабе, на котором могут функционировать эти системы в ближайшем будущем. Важно отметить, что использование стейблкоинов в расчетах может значительно снизить задержки в расчетах и потенциально уменьшить затраты на ликвидность, особенно для международных транзакций, которые традиционно требуют участия нескольких посредников.
Регуляторные аспекты и будущее
С точки зрения регулирования, использование стейблкоина, выпущенного банком, на публичной блокчейн-платформе добавляет знакомый уровень управления: регулируемый OCC эмитент с денежными резервами, в сочетании с надежной платежной сетью. Это сотрудничество также подчеркивает роль банков как основы токенизированных денег. Даже с ростом блокчейн-расчетов необходимость в регулируемом, застрахованном хранении и строгом соблюдении норм остается центральным требованием для крупных финансовых учреждений.
Для экосистем финтеха эта инициатива расширяет потенциал для программируемых казначейских операций, позволяя корпоративным казначействам и финтех-платформам автоматизировать перемещение ликвидности, оптимизировать рабочий капитал и более точно направлять средства. Это, в свою очередь, может стимулировать новые конфигурации продуктов, такие как программы карт, поддерживающие стейблкоины, или коридоры международных переводов, которые используют существующую инфраструктуру потребительского банкинга, одновременно используя скорость цифровых долларов.
Заключение
Сотрудничество между SoFi и Mastercard подчеркивает практический переход от чисто фиатных расчетов к токенизированным цифровым долларам в рамках устоявшихся карточных сетей. Если банки смогут осуществлять расчеты по картам в стейблкоинах с такой же уверенностью и контролем рисков, как и в случае с фиатными расчетами, путь к более широкому принятию токенизированных денег станет более осязаемым для основных торговцев и крупных эмитентов. Архитектура, основанная на денежных резервах и выпущенных банками стейблкоинах, работающих на разрешенных и публичных сетях, предлагает баланс между регуляторным надзором и эффективностью токенизированных платежей. Важно следить за тем, как будут развиваться регуляторные инициативы и новые партнерства, а также за тем, как эти технологии будут внедряться в повседневную практику.
