Нью-Йорк заставляет Uphold выплатить $5 миллионов в деле о мошенничестве с криптовалютой

Генеральный прокурор штата Нью-Йорк достиг соглашения с компанией Uphold по поводу продвижения криптовалютного продукта CredEarn. Это соглашение связано с обвинениями в том, что Uphold рекламировала CredEarn как безопасный и надежный инструмент для получения процентного дохода, при этом не раскрывая важные детали о том, как эти доходы формировались и применяются ли соответствующие регуляторные меры защиты. В рамках соглашения Uphold обязуется компенсировать пострадавшим пользователям и выполнять дополнительные обязательства в рамках более широкой инициативы штата по контролю за криптовалютными промоциями.

Обстоятельства дела

Расследование сосредоточилось на CredEarn, продукте, предлагаемом компанией Cred, LLC и ее генеральным директором Дэниелом Шаттом. С января 2019 года по октябрь 2020 года Uphold рекламировала CredEarn своим пользователям на платформе и мобильном приложении как надежный вариант с привлекательными годовыми доходами. Однако офис генерального прокурора утверждает, что Uphold не раскрыла, что доходы CredEarn формировались за счет микрозаймов, предоставляемых низкодоходным игрокам в видеоигры в Китае — заемщикам с низкой кредитной историей и ограниченным доступом к традиционным финансовым услугам. Таким образом, рекламируемая безопасность и надежность были представлены без полного понимания рисков и кредитной структуры.

Нарушения и последствия

Расследование установило, что в продвижении CredEarn Uphold сделала заявление о наличии «всеобъемлющей страховки», что, по мнению офиса генерального прокурора, оказалось ложным. На момент продвижения не существовало такой страховки, защищающей розничных инвесторов от потерь цифровых активов. Кроме того, Uphold действовала без необходимых регистраций брокера-дилера или брокера-коммодити, что вызывает дополнительные вопросы о соблюдении норм и правил.

Согласно условиям соглашения, Uphold должна выплатить $5 миллионов непосредственно пострадавшим клиентам CredEarn, что превышает сумму, которую Uphold заработала на продвижении этого продукта более чем в пять раз. Любые средства, которые Uphold сможет вернуть в ходе продолжающегося банкротства Cred (Cred, LLC была должна примерно $545,189 в этих процедурах), будут перераспределены пострадавшим инвесторам. Данное дело подчеркивает риски, связанные с криптовалютными промоциями, генерирующими доход, и важность четких раскрытий информации и надлежащей регистрации для платформ, предлагающих продукты, похожие на инвестиционные.

Модель кредитования CredEarn и обязательства Uphold

CredEarn была представлена как простая сберегательная опция в экосистеме Uphold, однако эта схема зависела от модели кредитования, которая связывала CredEarn с микрозаймами, предоставляемыми китайским заемщикам, описанным как низкодоходные и не имеющие надежной кредитной истории. По данным генерального прокурора, модель генерировала заявленные доходы, направляя средства в эти микрозаймы, а не через стабильные, четко застрахованные продукты. Эта структура вызывала вопросы о прозрачности рисков для розничных клиентов, которые полагались на заверения Uphold о безопасности и наличии законной страховки.

Финансовая ситуация Cred ухудшилась, когда кредитные практики начали приносить убытки с марта 2020 года. В течение восьми месяцев Cred подала заявление о банкротстве, оставив тысячи пользователей Uphold подверженными потерям, связанным с схемой CredEarn. Рамки соглашения направляют Uphold компенсировать пострадавших клиентов напрямую, в то время как любые средства, возвращенные из банкротства Cred, будут направлены пострадавшим инвесторам. Клиенты, пострадавшие от схемы, получат уведомление по электронной почте, когда средства для возмещения поступят, что подчеркивает акцент администрации на прямом восстановлении для тех, кто доверял маркетингу платформы.

Регуляторный контекст и рыночные последствия

Действия Нью-Йорка происходят на фоне более широкой тенденции регуляторной активности, направленной на криптоплатформы, предлагающие инвестиционные стимулы или обещающие доходы. В связанном развитии событий Нью-Йорк инициировал отдельные судебные разбирательства против Coinbase и Gemini по поводу законности предложений, похожих на предсказательные рынки, в соответствии с законами о азартных играх штата. Параллельно Комиссия по торговле товарными фьючерсами США оспорила позицию Нью-Йорка по определенным крипторынковым действиям, утверждая, что федеральный закон оставляет за собой полномочия по предсказательным рынкам. Совпадение этих действий сигнализирует о повышенном внимании к тому, как криптопродукты рекламируются, регистрируются и регулируются как на уровне штата, так и на федеральном уровне.

Для инвесторов и пользователей криптовалюты соглашение с Uphold подчеркивает несколько практических выводов. Во-первых, даже продукты, рекламируемые с видимостью безопасности, могут нести сложные кредитные и ликвидные риски, которые не всегда раскрываются прозрачно. Во-вторых, отсутствие надлежащей регистрации брокера-дилера может усложнить ответственность и возможность возмещения. В-третьих, когда платформа помогает в продвижении продукта, связанного с внешними кредитными схемами, она несет ответственность за то, чтобы гарантировать, что заявления о страховке или других защитах являются точными. Наконец, развивающийся регуляторный ландшафт означает, что будущие соглашения и действия по обеспечению могут переопределить, как криптоплатформы структурируют и раскрывают инвестиционные предложения.

Будущее и ожидания

По мере того как процедуры банкротства Cred продолжают развиваться, и каналы возмещения начинают формироваться, читателям следует следить за тем, как будет происходить распределение средств и какие новые стандарты соблюдения Uphold и аналогичные платформы будут внедрять в будущем. Дело также подчеркивает продолжающееся напряжение между быстрым инновационным развитием в криптоиндустрии и мерами предосторожности, на которые полагаются традиционные финансовые рынки для защиты розничных инвесторов.

Неясно, насколько широко регуляторы будут применять эти прецеденты к другим маркетинговым кампаниям на криптоплатформах и приведут ли дополнительные соглашения или действия по обеспечению к более глубоким изменениям в дизайне продуктов, практиках раскрытия информации и требованиях к регистрации. Трейдеры, пользователи и разработчики должны оставаться внимательными к обновлениям регуляторов и развивающимся рамкам, которые будут определять доступность и надежность криптовалютных продуктов с доходностью в ближайшие месяцы.

Таким образом, дело Uphold служит важным напоминанием о необходимости соблюдения норм и прозрачности в криптоиндустрии, а также о том, что пользователи должны быть осторожны при выборе инвестиционных продуктов, особенно тех, которые обещают высокие доходы.

Заключение

Соглашение между Нью-Йорком и Uphold подчеркивает важность соблюдения регуляторных норм и прозрачности в криптовалютной сфере. Инвесторы должны быть внимательны к потенциальным рискам и недостаткам, связанным с продуктами, которые обещают доходность. Важно, чтобы платформы, предлагающие такие продукты, обеспечивали ясные и точные раскрытия информации, а также соблюдали все необходимые требования для защиты своих пользователей. Будущее криптовалютного рынка будет зависеть от того, как компании адаптируются к новым регуляторным требованиям и как они будут обеспечивать защиту своих клиентов.