Aave переходит на Solana в рамках усилий по восстановлению после последнего взлома на $290 миллионов

AAVE, нативный токен платформы Aave в сфере децентрализованных финансов (DeFi), теперь доступен в сети блокчейн Solana. Это решение позволит пользователям Solana получить доступ к одному из крупнейших кредитных протоколов в децентрализованных финансах, не покидая свою сеть. Данное событие произошло менее чем через два дня после того, как Фонд Solana объявил о намерении вложить часть своего казначейства в Aave. Таким образом, некоммерческая организация присоединилась к более широким усилиям отрасли по сдерживанию последствий взлома KelpDAO, который привел к потере $292 миллионов, и восстановлению доверия к рынкам децентрализованного кредитования.

Поддержка восстановления Aave со стороны Фонда Solana

25 апреля Лили Лю, председатель Фонда Solana, сообщила, что некоммерческая организация предоставляет кредит в USDT для поддержки усилий по восстановлению после взлома, который оставил основные протоколы DeFi под угрозой из-за недостаточного обеспечения и стресса ликвидности. Этот шаг стал необычным межсетевым вмешательством со стороны Solana, которая на протяжении многих лет строила свою собственную экономику DeFi вокруг нативных приложений для кредитования, торговли и ликвидного стекинга. Кроме того, это дает фонду прямую роль в процессе восстановления, сосредоточенном на Aave, протоколе, который более тесно связан с Ethereum и его сетями второго уровня.

Лю охарактеризовала этот шаг как поддержку более широкого рынка открытых финансов, отметив, что блокчейн-экономики не функционируют изолированно, и что долгосрочное здоровье Solana зависит от функционирования сектора DeFi за пределами своей экосистемы. Для Solana это вмешательство сигнализирует о том, что конкуренция между цепочками не исключает координации, когда неудача угрожает рыночной структуре, от которой зависят все.

Проблема моста как вызов для DeFi

Взлом на сумму $292 миллиона, произошедший 18 апреля, начался с токена rsETH от KelpDAO, который является токеном ликвидного рестейкинга. Нападающие, как сообщается, использовали уязвимость, связанную с конфигурацией моста LayerZero. Согласно отчетам, злоумышленники смогли обменять 116 500 токенов rsETH без обеспечения на Ethereum, прежде чем внести активы в качестве залога в Aave, Compound и Euler, а затем занять примерно $292 миллиона в ETH и других активах. Это действие вызвало более широкую контаминацию, особенно на кредитных рынках Aave, где пользователи платформы массово покидали ее, что привело к тому, что использование WETH достигло 100% в течение нескольких часов после взлома.

Galaxy Research объяснила, что при полном использовании дизайн Aave не позволяет осуществлять вывод средств, поскольку в пуле нет свободной ликвидности для выкупа. Тот, кто выводит средства первым, получает свои деньги, в то время как остальные должны ждать поступления новых средств или погашения заемщиков. Oak Research, криптоинтеллектуальная компания, сообщила, что массовый выход привел к снижению общей заблокированной стоимости в DeFi на 17%, при этом Aave понесла более $12 миллиардов оттока средств. Компания утверждала, что этот инцидент мог стать определяющим провалом для DeFi, поскольку он сочетал в себе неправильную конфигурацию моста, системно важную кредитную площадку и кредиторов, не способных вывести средства из истощенных пулов.

Кризис ликвидности также продемонстрировал, как кредитные протоколы могут функционировать в соответствии с проектом, одновременно импортируя риски из внешней инфраструктуры. Пулы Aave зависят от нормального функционирования заемщиков, обеспечения и ликвидаций. Когда качество обеспечения внезапно падает, кредиторы могут оставаться в ожидании ликвидности, пока заемщики не погасит свои долги, не произойдут ликвидации или не поступят новые депозиты на рынок.

Может ли ‘DeFi United’ восстановить доверие инвесторов?

В ответ на инцидент Aave и KelpDAO помогли организовать DeFi United, механизм восстановления, направленный на пополнение резервов rsETH и компенсацию пострадавшим пользователям. Согласно официальному сайту DeFi United, усилия привлекли обязательства на сумму почти $240 миллионов от нескольких крупных участников DeFi, включая Aave DAO, Arbitrum DAO, Mantle, Ether.fi, Lido, Kelp, Golem Foundation и отдельных вкладчиков. Oak Research отметила, что эта инициатива по восстановлению работает, поскольку Aave была протоколом, находящимся под угрозой. В их представлении реакция могла бы быть иной, если бы убытки были ограничены меньшим протоколом рестейкинга или мостом без более широкой системной важности.

Aave, как крупнейшая площадка для кредитования в DeFi, имела более сильные стимулы для сохранения своей репутации и предотвращения прецедента, при котором кредиторы несут убытки из-за обеспечения, принятого протоколом. Это делает поддержку со стороны Solana особенно значимой. Фонд вступает в секторные усилия по предотвращению неудачи, связанной с обеспечением моста, от того, чтобы подорвать доверие к крупнейшему кредитному заведению DeFi. Этот шаг также предоставляет Solana стратегическую возможность. Перенос AAVE на Solana может углубить кросс-цепочечную ликвидность, расширить доступ для пользователей Solana и предоставить Aave еще один канал распределения в то время, когда кредитные протоколы пересматривают риски обеспечения, зависимости от мостов и экстренные меры.

Тем временем восстановление может оставить вопросы управления без ответа. Держатели токенов Aave должны взвесить стоимость использования казначейских активов против репутационных рисков, связанных с тем, что пользователи несут убытки. Хотя DeFi United может помочь закрыть немедленный дефицит, взлом KelpDAO уже продемонстрировал, что стандарты обеспечения, проектирование мостов и контроль рисков протоколов больше не являются отдельными вопросами.

Заключение

Ситуация вокруг Aave и KelpDAO подчеркивает важность устойчивости и надежности децентрализованных финансовых протоколов. Восстановление после крупного взлома требует не только финансовых вливаний, но и совместных усилий со стороны различных участников рынка. Переход AAVE на Solana может стать важным шагом в этом направлении, открывая новые возможности для пользователей и укрепляя позиции DeFi в целом. Важно, чтобы все участники рынка продолжали работать над улучшением стандартов безопасности и доверия, чтобы предотвратить подобные инциденты в будущем. В конечном итоге, успех этих усилий будет зависеть от способности сообщества адаптироваться к новым вызовам и находить решения, которые обеспечат устойчивость и рост децентрализованных финансов.