Австралия может отменить налоговую льготу в 50% на криптовалюту в рамках масштабной реформы налога на прирост капитала
Правительство Австралии готовится к публикации бюджета на 2027 финансовый год, который, как ожидается, станет поворотным моментом для инвесторов в криптовалюты и другие активы. Согласно предварительным данным, кабинет министров намерен отменить действующую 50-процентную скидку по налогу на прирост капитала (CGT) для активов, удерживаемых более 12 месяцев. Эта мера затронет не только держателей цифровых валют, но и участников фондового рынка, владельцев недвижимости и предпринимателей. Переходный период продлится один год, чтобы смягчить удар для некоторых инвесторов, однако часы уже тикают: активы, приобретенные после 10 мая, попадут под действие новых правил, а для тех, что куплены ранее, налог будет рассчитан пропорционально, исходя из времени владения при каждой налоговой системе.
Что именно меняется
В настоящее время Австралия предоставляет инвесторам 50-процентную скидку по налогу на прирост капитала для активов, удерживаемых более 12 месяцев, включая криптовалюты. Ожидается, что бюджет на 2027 финансовый год, который будет представлен во вторник правительством Энтони Альбанезе, полностью отменит эту льготу. Вместо нее предлагается новая модель налогообложения, при которой налог будет взиматься с полного реального прироста стоимости актива, скорректированного на инфляцию за период владения. Изменения вступят в силу в июле 2027 года. Как сообщает The Australian Financial Review со ссылкой на источники, знакомые с проектом бюджета, под действие новых правил подпадут держатели криптовалют, инвесторы в акции, арендодатели и владельцы бизнеса.
Победители и проигравшие
Реакция экспертного сообщества на предстоящие изменения оказалась неоднозначной. Скотт Филлипс, главный инвестиционный директор The Motley Fool, отметил, что инвесторы, вероятно, будут платить больше налогов в рамках новой системы, но все равно получат значительную прибыль. «Не стоит забывать, что когда говорят, что изменение CGT ударит по основателям и инвесторам роста, они не ошибаются. Но в этом аргументе подразумевается, что эти группы все равно будут зарабатывать огромные деньги. Это и есть вся мотивация, которая им нужна», — заявил Филлипс.
Другие аналитики настроены менее оптимистично. Крис Джой, портфельный менеджер Coolabah Capital Investments, предупредил, что предлагаемые изменения фактически удвоят налоговую ставку на такие активы, как акции, коммерческая недвижимость и арендное жилье. По его оценкам, эффективная ставка налога вырастет с нынешних примерно 23,5% до 46–47%. Джой выразил обеспокоенность тем, что инвесторы начнут выводить средства из продуктивных активов и направлять их в жилую недвижимость для собственного проживания, которая не облагается налогом на прирост капитала. «Единственным крупным победителем от бюджета станет освобожденный от налогов дом для собственного проживания, куда люди и будут вкладывать свои деньги», — подчеркнул Джой.
Что это значит для держателей криптовалют
Долгосрочные инвесторы в криптовалюты оказались в зоне прямого удара. В текущей системе удержание Bitcoin или любого другого цифрового актива более 12 месяцев позволяет сократить налогооблагаемую прибыль вдвое. В рамках предлагаемой модели налог будет взиматься с полного прироста стоимости за вычетом корректировки на инфляцию. Для налогоплательщиков с высокими доходами, владеющих активами, чей рост лишь незначительно превысил инфляцию, налоговое бремя может оказаться значительно выше, чем сегодня. Это особенно актуально для тех, кто приобрел криптовалюту на пике рынка и удерживал ее в течение длительного времени с минимальным реальным приростом стоимости.
Переходный период и его последствия
Однолетний льготный период призван смягчить переход для некоторых инвесторов, но он создает временные рамки, которые уже начали действовать. Активы, приобретенные после 10 мая, будут подпадать под переходный период, что означает, что их владельцы столкнутся с новыми правилами при продаже после июля 2027 года. Для активов, купленных до этой даты, налог будет рассчитан пропорционально: часть прибыли, полученная до вступления в силу новых правил, будет облагаться по старой системе, а часть — по новой. Это создает сложности для долгосрочных инвесторов, которые могут быть вынуждены пересмотреть свои стратегии удержания активов. Эксперты предупреждают, что многие держатели криптовалют могут начать фиксировать прибыль до июля 2027 года, чтобы воспользоваться текущими льготами, что может вызвать временное давление на рынок.
Заключение
Предстоящая налоговая реформа в Австралии знаменует собой одно из самых значительных изменений в системе налогообложения прироста капитала за последние годы. Отмена 50-процентной скидки для долгосрочных инвесторов, включая держателей криптовалют, может существенно изменить инвестиционный ландшафт страны. Хотя переходный период предоставляет некоторое время для адаптации, инвесторам уже сейчас необходимо пересмотреть свои стратегии и оценить потенциальное увеличение налогового бремени. В то время как одни эксперты видят в этом шаге необходимое ужесточение налоговой политики, другие предупреждают о рисках оттока капитала из продуктивных активов в не облагаемую налогом жилую недвижимость. Окончательные параметры реформы станут известны после публикации бюджета, но уже сейчас ясно, что австралийским инвесторам в криптовалюты и другие активы придется готовиться к новым реалиям налогообложения.
