Биткойн-банкоматы: от уличного банка к закрытым дверям

Биткойн-банкоматы стали одним из самых ощутимых и наглядных проявлений криптовалюты. Они преобразовали процесс покупки и продажи криптовалюты из абстрактного действия, происходящего на экране, в реальный мир, позволяя людям приобретать биткойны без необходимости верификации, банковского счета или глубокого понимания того, как работает хранение активов. Достаточно отсканировать QR-код, вставить несколько купюр, и все биткойны, которые вы можете себе позволить, окажутся в криптокошельке всего за несколько минут.

На протяжении некоторого времени этот физический аспект покупки виртуальной валюты за наличные придавал биткойну то, чего не могли предложить биржи: ощущение, что он является частью повседневной жизни. Однако ситуация изменилась. Bitcoin Depot, когда-то крупнейший оператор биткойн-банкоматов в Северной Америке, подал заявление о банкротстве в суд по делам о банкротстве США для Южного округа Техаса 18 мая и отключил всю свою сеть из примерно 9,700 машин.

Падение Bitcoin Depot

Выручка компании уже упала на 49,2% по сравнению с предыдущим годом в первом квартале 2026 года, что составило снижение на 80,7 миллиона долларов, в то время как валовая прибыль рухнула на 85,5%, упав с 31,2 миллиона долларов до всего лишь 4,5 миллиона долларов. Прибыль в 12,2 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года обернулась чистым убытком в 9,5 миллиона долларов. Генеральный директор Алекс Холмс объяснил это ухудшение бизнес-моделью, которую он охарактеризовал как «несостоятельную». Заявление о банкротстве также охватило канадские подразделения компании под судебным контролем, а другие международные операции были направлены на закрытие в соответствии с местным законодательством.

Как сообщалось ранее, канадские власти уже предложили полный запрет на крипто-банкоматы, утверждая, что они являются основным каналом для мошенничества и отмывания денег. Это решение представляет собой резкий политический поворот в сторону восприятия доступа к биткойну как к ответственности. Падение Bitcoin Depot демонстрирует, что происходит с бизнес-моделью в условиях нарастающего давления со стороны регуляторов.

Как биткойн-банкоматы сделали криптовалюту физической

Биткойн-банкоматы распространились, решая конкретную проблему. До недавнего времени криптобиржи работали медленно и неэффективно. Перевод денег на американскую биржу требовал ожидания, которое казалось неоправданно долгим для актива, основанного на 10-минутном времени блока. Установка в углу магазина или на автозаправочной станции обошла все трения, связанные с верификацией и ожиданием, сокращая весь процесс до простой наличной транзакции, которую мог выполнить любой желающий.

Можно сказать, что именно удобство, а не биткойн, стало основным продуктом этих банкоматов. Люди были готовы платить за это удобство в виде часто завышенных сборов, варьирующихся от 10% до 30% за транзакцию. Это была премия, которую практически ни одна финансовая услуга не могла бы выдержать, но банкоматы справлялись благодаря своей оперативности.

Однако необратимость транзакций стала основной структурной уязвимостью этой модели. Когда клиент банка становится жертвой мошенничества, служба по борьбе с мошенничеством может оспорить операцию и вернуть средства. Когда биткойн-банкомат отправляет средства на кошелек, контролируемый мошенником, транзакция фиксируется в блокчейне и остается там навсегда, без возможности отмены.

Рост мошенничества и реакция регуляторов

Кампания по социальному инжинирингу, направленная на пожилых людей, которые получали инструкции по использованию банкоматов, стала задокументированным явлением в нескольких штатах. Масштаб этих потерь в конечном итоге предоставил регуляторам как доказательства, так и политическую поддержку для действий. В 2025 году ФБР зарегистрировало 13,460 жалоб на мошенничество с крипто-киосками, что составило 389 миллионов долларов в сообщенных потерях, что на 58% больше по сравнению с предыдущим годом. Взрослые в возрасте 60 лет и старше составили примерно 257,5 миллиона долларов из этой суммы, что сосредоточило ущерб в демографической группе с достаточной электоральной силой для того, чтобы сделать подавление мошенничества политически устойчивым.

Доступ к криптовалюте также изменился таким образом, что постепенно подорвал удобство банкоматов. К 2025 году спотовые биткойн-ETF стали стандартной частью обычных брокерских счетов, финтех-приложения значительно упростили процесс регистрации в криптовалюте, а стабильные монеты расширили способы, которыми люди могли хранить цифровые активы без необходимости сталкиваться с волатильностью цен.

Регуляторное давление и закрытие банкоматов

Калифорния стала первым штатом, который принял меры против биткойн-банкоматов. Закон о цифровых финансовых активах ограничил ежедневные транзакции суммой в 1,000 долларов и установил лимиты на сборы в размере 5 долларов или 15% от суммы транзакции, в зависимости от того, что больше. Обязательные письменные раскрытия информации требовались перед тем, как любая транзакция могла быть завершена. Калифорнийский суд подтвердил этот лимит в 2024 году, а правила о сборах и раскрытиях вступили в силу в 2025 году.

Для операторов, чья модель основывалась на конверсиях наличных с высокими сборами и большими объемами, это сжало выручку на пользователя, одновременно увеличив расходы на соблюдение норм, что ударило по марже с обеих сторон. Регуляторное давление на биткойн-банкоматы быстро распространилось за пределы ограничений по сборам. Индиана приняла полный запрет в марте 2026 года, когда в штате работало почти 900 банкоматов, а запрет в Теннесси должен был вступить в силу 1 июля 2026 года, при этом Миннесота также одобрила свой собственный запрет.

Американская ассоциация банкиров насчитала 20 штатов с новыми законами, ограничивающими деятельность крипто-банкоматов по состоянию на апрель, при этом в многих других штатах предлагались законопроекты. Исполнительные действия, происходящие параллельно с этими законодательными инициативами, также оказали разрушительное воздействие. Генеральный прокурор Айовы подал в суд на Bitcoin Depot и CoinFlip в феврале 2025 года, утверждая, что эти две компании нанесли жителям штата ущерб на более чем 20 миллионов долларов, при этом государственный отчет показал, что 98,16% денег, отправленных жителями Айовы через Bitcoin Depot, были связаны с мошенническими транзакциями.

Заключение

Таким образом, падение Bitcoin Depot и закрытие биткойн-банкоматов подчеркивают изменения в подходе к регулированию криптовалютной сферы. Биткойн-банкоматы, которые когда-то служили удобным способом доступа к криптовалюте, теперь сталкиваются с серьезными вызовами, связанными с соблюдением норм и растущими требованиями со стороны регуляторов. В условиях, когда доступ к биткойну становится все более легким через традиционные финансовые инструменты, такие как ETF и лицензированные биржи, будущее биткойн-банкоматов остается под вопросом. Их роль в экосистеме криптовалюты, возможно, будет пересмотрена, и они могут стать частью более широкой структуры, ориентированной на соблюдение норм и защиту пользователей.