Как Bitcoin оценит заявление Трампа о возможном открытии Ормузского пролива в эти выходные

29 мая Bitcoin на короткое время восстановился в зоне $74,000, реагируя на геополитический сигнал, который трейдеры на рынке нефти, ETF и фондовых рынках США не смогут полностью обработать до понедельника. Президент Дональд Трамп заявил, что он примет «окончательное решение» по сделке с Ираном, которая потребует открытия Ормузского пролива для неограниченного движения, с удалением мин и запретом на сборы. В ответ Иран заявил, что соглашение еще не было окончательно согласовано и что информация Трампа частично неточна.

Геополитическая ситуация и ее влияние на рынки

В то время как рынки CME по нефти, фондовые рынки США и рынки казначейских облигаций либо закрыты, либо менее активны, трейдеры все же могут выразить риск, связанный с Ормузом, через Bitcoin и 24/7 неограниченные контракты на нефть на таких площадках, как Hyperliquid. Это превращает выходные в очередной живой тест функционирования рынков Bitcoin как первого уровня макроэкономического ценообразования до открытия традиционных рынков.

По данным EIA, через Ормузский пролив в 2024 году будет проходить 20 миллионов баррелей нефти в день, что составляет примерно 20% от глобального потребления нефтяных жидкостей. Международное энергетическое агентство (IEA) отдельно отметило, что около 25% глобальной морской торговли нефтью проходило через этот маршрут в 2025 году. Экспорт нефти из Ближнего Востока сократился с примерно 18.3 миллиона баррелей в день до около 8.8 миллиона баррелей в день с марта, что побудило аналитиков повысить прогнозы по Brent на 2026 год до $90.44 за баррель в третий раз подряд.

Рынок Bitcoin и его реакция на новости

Вероятное открытие Ормузского пролива снижает премию на инфляцию и стагфляцию, которая на протяжении нескольких месяцев давила на рисковые активы, в то время как спорное соглашение восстанавливает ее до того, как институциональные потоки криптовалют смогут отреагировать. Bitcoin находится в диапазоне от $72,490 до $74,213, с сопротивлением на уровне $74,200-$75,000, что имеет структурное значение помимо психологического.

Примерно $6.25 миллиарда в опционах на Bitcoin истекли на Deribit 29 мая, с $75,000 как максимальной болью и наибольшей концентрацией путов на этом уровне. Bitcoin истек ниже этой отметки. С истечением опционов трейдеры сталкиваются с выходными, когда потоки ETF в США отключены, которые в последнее время показывали явно негативные результаты. Данные Farside Investors показывают чистые оттоки в размере $733.4 миллиона 27 мая и $223.3 миллиона 28 мая. BlackRock’s IBIT потерял $527.84 миллиона в среду, что стало вторым по величине дневным оттоком с момента запуска, а 11 ETF на Bitcoin в США потеряли более $2 миллиардов за последние две недели.

Текущие тенденции на рынке и их последствия

На этой неделе потоки Bitcoin ETF, хеджирование CME, маркет-мейкеры и макро-трейдеры поглощают новую информацию и удерживают цены на уровне across venues. В выходные дни Bitcoin продолжает торговаться, но с меньшим объемом, с меньшим количеством арбитражеров, чтобы закрыть разрывы между биржами. Исследование Kaiko показало, что после запуска ETF в США объем торгов Bitcoin в выходные дни упал до рекордно низкой доли 16%, по сравнению с 28% в 2019 году, поскольку активность ETF сосредоточила торговлю вокруг американских рыночных часов.

Объем Bitcoin в выходные дни упал с 28% в 2019 году до рекордно низких 16% после запуска ETF в США. В примере с предсказательными рынками XRP в январе 2026 года Kaiko показал, что расхождение цен между биржами, которое обычно составляет менее 5 базисных пунктов в будние дни, подскочило выше 18 бп во время ухудшения ликвидности в выходные дни, поскольку сокращенная арбитражная активность позволила ценам разойтись между площадками. Bitcoin упал более чем на 6% в субботу во время волны ликвидаций, и аналитики Bitfinex связали эту серьезность с малой глубиной ордеров в выходные дни, что сжало вниз.

Будущие сценарии и их влияние на Bitcoin

Если язык Тегерана и Вашингтона сблизится по срокам удаления мин, проверенным маршрутам судоходства или любым признакам того, что сделка имеет исполнимые механизмы, премия на риск нефти продолжит снижаться, а тонкая ликвидность в выходные дни усилит движение вверх. С меньшим количеством продавцов и более легкими книгами, сжатие, основанное на настроениях, выше $74,200 может подтолкнуть Bitcoin к $75,000-$78,000, с $80,000 как целевым уровнем, соответствующим большой концентрации коллов на Deribit.

Восстановление уровня $75,000 в условиях тонкой ликвидности в выходные дни будет сжатием в уровень, который Bitcoin не смог удержать на истечении опционов. Это структурная тонкость, которая сжимает вниз, работает в обратном направлении вверх, с меньшим количеством продавцов и более легкими книгами, усиливающими любое направление. Если «не окончательная» формулировка Ирана получит распространение, если появятся противоречия в условиях снятия блокады или если какое-либо новое происшествие с танкерами или безопасностью произойдет до открытия фьючерсов в воскресенье, Bitcoin оценит сделку как показную, а не исполнимую.

Пробой ниже $72,500 уберет уровень поддержки, который удерживался на протяжении двух недель оттока ETF, с $71,000 как следующим структурным ориентиром и $70,000 как круглым числом настроений ниже этого. Устойчивое закрытие ниже $70,000 переосмыслило бы прошлый месяц консолидации Bitcoin как распределение перед более широким переоцениванием рисков, когда фондовые рынки и ставки откроются в понедельник.

Заключение

Международное энергетическое агентство назвало возобновление работы Ормузского пролива «единственной наиболее важной переменной» для глобального энергетического снабжения и снижения цен в своем апрельском отчете по рынку нефти, отметив, что в начале апреля объемы поставок через пролив упали до 3.8 миллиона баррелей в день с более чем 20 миллионов баррелей в день в феврале. Bitcoin сейчас находится на шаг впереди всех остальных крупных рынков в оценке того, изменилась ли эта переменная на самом деле. 48-часовое окно тонкой ликвидности, отсутствие потоков ETF и неопределенная сделка могут создать ценовой сигнал, который основные рынки будут проверять в понедельник утром, либо подтверждая, либо разворачивая его. Награда, за которую трейдеры Bitcoin на самом деле торгуют в эти выходные, заключается в том, сможет ли временное заявление о проливе, через который проходит 20 миллионов баррелей в день, продержаться достаточно долго, чтобы рынки нефти и акций подтвердили его.