Илон Маск создает новые вызовы для майнеров Bitcoin с помощью AI
Илон Маск, основатель SpaceX, запустил новый коммерческий продукт, основанный на одном из крупнейших кластеров искусственного интеллекта в мире, что создает дополнительные вызовы для майнеров Bitcoin, которые стремятся переориентироваться на инфраструктуру AI. Недавно компания Anthropic объявила о заключении сделки с SpaceX, которая позволит ей использовать весь вычислительный потенциал объекта Colossus 1 в Мемфисе, штат Теннесси. Это соглашение предоставляет Anthropic более 220 000 процессоров Nvidia и 300 мегаватт новой мощности в течение месяца.
Увеличение вычислительных мощностей позволило Anthropic удвоить лимиты по скорости кода Claude для платных планов, убрать ограничения по использованию в пиковые часы для Pro и Max аккаунтов, а также значительно увеличить объем запросов разработчиков к моделям Claude Opus. Это соглашение делает SpaceX заметным игроком на рынке AI, так как компания стремится продемонстрировать инвесторам, что ее амбиции в области инфраструктуры выходят за рамки ракет и спутников.
Конкуренция с технологическими гигантами
Теперь майнеры Bitcoin сталкиваются с новой реальностью: проблема заключается не только в цене Bitcoin, сложности сети или следующем халвинге. Вопрос заключается в том, смогут ли они конкурировать с технологическими гигантами, новыми облачными сервисами и инфраструктурными платформами, связанными с Маском, в гонке за преобразованием электроэнергии в доходы от AI. За последний год майнеры Bitcoin утверждали, что их будущее будет определяться не столько вознаграждениями за блоки, сколько потребностью в мощностях, долгосрочными арендами и спросом на вычисления AI.
Этот сдвиг ускорился после халвинга Bitcoin в 2024 году, который сократил субсидию за блок, выплачиваемую майнерам, и ужесточил уже и без того сложную структуру маржи. По данным CoinShares, четвертый квартал 2025 года стал самым трудным периодом для майнеров с момента халвинга, так как коррекция цен на Bitcoin и почти рекордный хешрейт привели к снижению хеш-цены до пятилетних минимумов. В первом квартале хеш-цена упала еще больше, составив около 29 долларов за петахеш в секунду в день, что создало дополнительное давление на операторов с устаревшими машинами и высокими затратами на электроэнергию.
Переход к вычислениям
В результате экономические условия майнинга Bitcoin подтолкнули несколько публичных майнеров к переходу в сферу AI и высокопроизводительных вычислений. CoinShares сообщает, что к концу этого года публичные майнеры могут генерировать до 70% своих доходов от AI, по сравнению с примерно 30% сегодня. Также было отмечено, что публичные майнеры объявили о более чем 70 миллиардах долларов в совокупных соглашениях по размещению GPU и облачным услугам с гиперскейлерами и клиентами AI до 2025 и начала 2026 года.
Этот переход уже заметен на корпоративной карте сектора. Майнеры Bitcoin, такие как TeraWulf, Core Scientific, Cipher и Hut 8, все чаще становятся операторами дата-центров, которые продолжают майнить Bitcoin. Другие майнеры, такие как IREN и Bitfarms, используют майнинг как мост в высокопроизводительные вычисления, в то время как некоторые операторы остаются более тесно связанными с майнингом Bitcoin и стратегиями низкой стоимости энергии.
Энергия как торговля
Тем временем, переход майнеров к AI набирает популярность, поскольку спрос на AI выявил узкое место, которое компании по майнингу понимают лучше других: доступ к электроэнергии в больших масштабах. Разработчики AI нуждаются в чипах, но чипы становятся полезными только тогда, когда их можно установить в объекты с электроэнергией, охлаждением и подключениями к сети. Это сместило внимание рынка к активным площадкам, способным поддерживать плотные вычислительные нагрузки.
Фирма Artemis, занимающаяся анализом блокчейна, утверждает, что торговля AI может быть более связана с энергией, чем с чипами, указывая на прогнозируемый дефицит мощности для дата-центров в США в размере примерно 50 гигабайт до 2028 года. Artemis также описала BTC-майнеров, таких как IREN, Core Scientific и TeraWulf, как компании инфраструктуры AI, скрывающиеся на виду. В то же время Artemis отметила, что тема AI среди Bitcoin-майнеров выросла на 56% за последний месяц, опередив корзины, связанные с AI-чипами, дата-центрами, энергией и другими сегментами инфраструктуры.
Влияние SpaceX на рынок
Сделка SpaceX с Colossus изменяет конкурентную карту, поскольку показывает, что торговля энергией привлекает компании с более глубокими капиталами и более широкими технологическими платформами. Операторы новых облаков покупают или арендуют большие массивы GPU и сдают вычислительные мощности разработчикам AI. Майнеры Bitcoin пытаются выйти на этот рынок, предлагая мощные оболочки, размещение и, в некоторых случаях, облачные услуги.
Экосистема Маска может подойти к тому же рынку с другой стороны, создавая огромные кластеры AI для внутреннего использования, а затем сдавая мощности в аренду, когда рабочие нагрузки перемещаются в другое место. Для справки, Маск, как сообщается, заявил, что SpaceX переместила свои усилия по обучению AI в Colossus 2 и будет предоставлять вычислительные мощности другим компаниям AI, которые делают аналогичные усилия на благо человечества. Этот комментарий предполагает, что Colossus 1 стал доступен, поскольку собственные работы SpaceX по обучению уже переместились на новый объект, позволяя компании монетизировать существующий актив, не отказываясь от своих более широких амбиций в области AI.
Заключение
Таким образом, майнеры Bitcoin теперь сталкиваются с новой конкуренцией, которая выходит за рамки других майнеров. Они конкурируют с гиперскейлерами, новыми облачными сервисами, разработчиками энергии, инфраструктурными фондами и технологическими платформами, которые могут строить или перераспределять мощности в огромных масштабах. Это создает новые вызовы и возможности для майнеров, которые должны адаптироваться к изменяющимся условиям рынка и искать новые пути для генерации дохода в условиях растущего спроса на AI.
