Трейдеры Биткойна готовятся к ликвидации на $1 миллиард после шокирующей инфляции, которая обрушила цену ниже $80,000

Недавнее падение цены Биткойна ниже отметки в $80,000 привело трейдеров к ситуации, когда дальнейшее снижение может вынудить ликвидировать около $1 миллиарда длинных позиций на рынке. По данным CryptoSlate, крупнейшая криптовалюта упала до уровня $78,725 после того, как данные по инфляции в США оказались выше ожиданий, что ослабило надежды на то, что Федеральная резервная система сможет снизить процентные ставки в этом году.

На момент публикации Биткойн восстановился до $79,500, что на 2% ниже уровня предыдущего дня и примерно на 37% ниже рекорда октября, когда цена превышала $126,000. Такое ценовое движение оставило Биткойн зажатым между двумя ключевыми уровнями ликвидации. Данные CoinGlass от 14 мая показывают, что если Биткойн упадет ниже $78,000, это может привести к ликвидации примерно $1 миллиарда длинных позиций на основных биржах. В то же время, восстановление до уровня около $80,458 поставит под угрозу ликвидацию примерно $640 миллионов коротких позиций.

Рынок в ожидании ликвидаций

Эта узкая ценовая зона стала полем битвы для трейдеров после того, как данные по инфляции прервали восстановление Биткойна от минимумов апреля. Важно отметить, что текущее снижение также совпадает с ослаблением спроса в США, оттоком средств из биржевых фондов, связанных с Биткойном, и обновленным извлечением прибыли от инвесторов, чьи активы вернулись к прибыли во время недавнего ралли.

Согласно заметке, опубликованной CryptoQuant, ралли Биткойна выше $80,000 было вызвано спекулятивным спросом. В результате уровень $78,000 теперь имеет большее значение, поскольку длинные позиции с использованием заемных средств сосредоточены ниже этого уровня. Эта концентрация указывает на то, что принудительная продажа или покупка могут усилиться, если цена достигнет этого порога. Большая группа позиций означает, что рынок может двигаться быстрее, как только эта зона будет достигнута, поскольку биржи закроют позиции, которые больше не соответствуют требованиям по марже.

Риски и возможности на рынке

Карта ликвидаций Coinglass показывает, что существует значительный риск дальнейшего снижения. Если Биткойн упадет ниже $78,000, принудительное закрытие длинных позиций может добавить давление на продажи в то время, как спрос на спот уже ослабевает. Это может превратить обычное снижение в более резкое движение по ликвидации.

Тем не менее, риск роста также существует, хотя и в меньшей степени. Движение обратно к $80,458 может оказать давление на примерно $640 миллионов коротких позиций, создавая возможность принудительных покупок, если медведи окажутся слишком сильно завязанными на падении, вызванном инфляцией. Эта напряженность оставляет Биткойн в сжатом диапазоне. Пробой вниз проверит, достаточно ли было спроса на спот для поддержки восстановления апреля. Восстановление выше $80,000 покажет, что шок от инфляции не полностью отменил ралли.

Снижение спроса на спот и отток из ETF

Тем временем, структура деривативов Биткойна становится более уязвимой, поскольку недавние сигналы с рынка спот ослабли. По данным CryptoQuant, индекс премии Биткойна на Coinbase снижается с конца апреля. Этот индекс отслеживает разницу в цене между Coinbase и Binance и часто используется как индикатор спроса в США. Устойчивое негативное значение указывает на то, что покупательский интерес со стороны инвесторов из США ослаб, когда Биткойн приблизился к $80,000.

Аналитик CryptoQuant JA Maarturn объяснил, что этот сигнал означает, что «институциональные инвесторы из США (крупные игроки) продают Биткойн». Это подтверждается данными о потоках ETF, которые также стали менее поддерживающими на этой неделе с оттоком более $800 миллионов. Данные от SoSoValue показывают, что плохая динамика была в основном вызвана чистым оттоком в $630.38 миллиона 13 мая. Это был второй подряд день вывода средств и крупнейший однодневный отток за последние три месяца.

Тестирование уровней поддержки и сопротивления

Дополнительные данные от Glassnode также показывают, что семидневная скользящая средняя чистых потоков ETF в США упала до -$88 миллионов в день, что является самым глубоким оттоком с середины февраля. Рыночные аналитики отметили, что эти потоки указывают на то, что некоторые институциональные инвесторы использовали восстановление Биткойна до $80,000 для снижения своей экспозиции, а не для увеличения рисков. Однако ситуация не односторонняя, так как спотовые ETF Биткойна все еще имеют более $400 миллионов чистых притоков с начала месяца, что свидетельствует о том, что аппетит инвесторов не исчез.

Тем не менее, недавний разворот показывает, что спрос стал более избирательным, поскольку ралли сталкивается с макроэкономическим давлением и техническим сопротивлением. В этом контексте ближайший уровень поддержки для Биткойна находится на уровне $78,000, который был достигнут в начале мая перед ралли к $82,000. Пробой ниже этого уровня активирует кластер ликвидации и увеличивает риск движения к зоне капитуляции конца апреля.

Тем не менее, основной уровень сопротивления Биткойна находится около $82,400, что соответствует его 200-дневной скользящей средней. Данные CryptoQuant показывают, что Биткойн достиг этого уровня после ралли на 37% от минимумов апреля. Эта ситуация напоминает март 2022 года, когда Биткойн тогда вырос на 43% перед тем, как встретить свою 200-дневную скользящую среднюю и затем возобновил свое падение.

Согласно компании, чистый пробой выше $82,400 облегчит давление на быков и может заставить короткие позиции пересмотреть свои позиции. Однако неудача вблизи этой зоны укрепит мнение о том, что восстановление Биткойна столкнулось с сопротивлением, как раз в то время, когда извлечение прибыли и оттоки ETF возрастают. Если Биткойн упадет ниже $78,000, следующая значимая поддержка на блокчейне будет находиться ближе к $70,000, рядом с реализованной ценой трейдеров на блокчейне.

Заключение

В текущих условиях рынок Биткойна сталкивается с множеством факторов, которые могут повлиять на его дальнейшее движение. Трейдеры должны внимательно следить за ключевыми уровнями ликвидации и поддержкой, которые могут оказать значительное влияние на рынок. Ситуация остается напряженной, и дальнейшие изменения в экономических показателях могут привести к резким колебаниям цен. Инвесторы должны быть готовы к возможным рискам и возможностям, которые могут возникнуть в ближайшие дни и недели.