Morgan Stanley запускает пилотный проект по криптоторговле на платформе E*Trade с более низкими комиссиями, чем у конкурентов

Финансовый гигант с Уолл-стрит Morgan Stanley запустил долгожданный пилотный проект по криптоторговле на своей платформе E*Trade, стремясь бросить вызов крупным устоявшимся игрокам с помощью конкурентоспособных цен. Этот шаг знаменует собой значительное расширение присутствия банка в сфере цифровых активов и может изменить ландшафт розничной криптоторговли в США.

Запуск пилотного проекта по криптоторговле Morgan Stanley

Банковский гигант Morgan Stanley запустил пилотный проект по предоставлению прямой криптоторговли на своей платформе E*Trade с более низкими ценами, чем у конкурентов, сообщило Bloomberg в среду. Согласно отчету, банк взимает с пользователей E*Trade комиссию в размере 50 базисных пунктов от стоимости транзакции, что ставит его цены ниже, чем у других крупных игроков. Для сравнения, комиссии Robinhood начинаются от 95 базисных пунктов, а комиссии Coinbase и Charles Schwab начинаются от 60 и 75 базисных пунктов соответственно.

В настоящее время Morgan Stanley предлагает свой пилотный проект по криптоторговле ограниченному числу пользователей, но ожидает, что предоставит доступ всем 8,6 миллионам клиентов E*Trade позднее в этом году. Джед Финн, глава управления благосостоянием Morgan Stanley, заявил в интервью, что запуск «гораздо значимее, чем просто торговля криптовалютой по более низкой ставке», добавив, что «стратегия заключается в дезинтермедиации дезинтермедиаторов». Банковский гигант приобрел E*Trade в 2020 году за 13 миллиардов долларов. В мае 2025 года он представил планы по разрешению криптоторговли на платформе, следуя усилиям администрации Трампа по превращению США в «мировую криптостолицу».

Планы по конвертации криптовалют и токенизированным акциям

Люди, знакомые с ситуацией, сообщили Bloomberg, что руководители готовят предложение по прямой конвертации криптовалют в акции биржевых продуктов (ETP) без продажи активов. Кроме того, по данным источников, банк планирует добавить возможность торговли токенизированными акциями во второй половине 2026 года. Эти шаги демонстрируют стремление Morgan Stanley интегрировать традиционные финансовые инструменты с новыми цифровыми активами, создавая бесшовный опыт для своих клиентов.

Конвертация криптовалют в ETP без необходимости их продажи может иметь значительные налоговые последствия для инвесторов, позволяя им сохранять позиции на рынке цифровых активов, одновременно диверсифицируя свои портфели. Токенизированные акции, в свою очередь, представляют собой цифровые представления традиционных ценных бумаг, что может упростить процессы расчетов и повысить ликвидность на вторичных рынках.

Стратегическое продвижение Morgan Stanley в сфере цифровых активов

Запуск является частью более широкого продвижения Morgan Stanley по расширению в сфере цифровых активов — отрасли, которая до недавнего времени была закрыта для банков. За последние несколько лет гигант с Уолл-стрит делал ставку на конвергенцию традиционных финансов (TradFi) и децентрализованных финансов (DeFi). В 2024 году Morgan Stanley, который сформировал один из крупнейших портфелей биржевых фондов (ETF) на биткоин в США, разрешил своим управляющим предлагать эти фонды в качестве инвестиционного варианта для состоятельных клиентов.

В прошлом году банк расширил доступ к инвестициям в криптофонды для всех клиентов, отказавшись от предыдущих ограничений, которые предоставляли доступ только лицам с активами не менее 1,5 миллиона долларов и агрессивной толерантностью к риску. Этот сдвиг позволил финансовым консультантам банка предлагать эти фонды любому клиенту, включая тех, у кого есть пенсионные счета. Такое изменение политики отражает растущее признание криптовалют как легитимного класса активов среди институциональных инвесторов.

Лидерство в ETF и заявки на новые продукты

Примечательно, что Morgan Stanley стал первым банком с Уолл-стрит, запустившим спотовый ETF на биткоин в апреле, и сделал его самым дешевым фондом в этой категории. Банк также подал заявки на спотовые ETF на Ethereum и Solana в начале этого года, которые, как ожидается, будут запущены в этом году. Эти шаги укрепляют позиции Morgan Stanley как лидера в области институциональных криптоинвестиций и предоставляют клиентам доступ к диверсифицированным портфелям цифровых активов через регулируемые финансовые инструменты.

В феврале банк присоединился к списку компаний, подавших заявку на получение национального трастового банковского чартера в Управлении контролера денежного обращения (OCC). В своей заявке банк указал, что чартер будет использоваться для проведения криптоторговли и стейкинга для своих инвестиционных клиентов, что усиливает его стратегическое продвижение в более широкую индустрию цифровых активов. Получение такого чартера позволит Morgan Stanley предлагать услуги по хранению и управлению криптоактивами на более регулируемой основе, что может привлечь дополнительных институциональных клиентов.

Заключение

Запуск пилотного проекта по криптоторговле на платформе E*Trade с более низкими комиссиями, чем у конкурентов, знаменует собой важную веху в стратегии Morgan Stanley по интеграции цифровых активов в традиционные финансовые услуги. Банк не только предлагает конкурентоспособные цены, но и разрабатывает инновационные продукты, такие как конвертация криптовалют в ETP и торговля токенизированными акциями. Эти шаги, наряду с лидерством в запуске спотовых ETF на биткоин и заявками на новые продукты, демонстрируют долгосрочную приверженность Morgan Stanley развитию рынка цифровых активов. По мере того как банк расширяет доступ к криптоторговле для всех 8,6 миллионов клиентов E*Trade, отрасль будет внимательно следить за тем, как этот шаг повлияет на конкурентную среду и ускорит принятие криптовалют среди розничных и институциональных инвесторов.